L'épargne salariale : un placement qui plaît… à condition de mieux le connaître
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L'épargne salariale (PEE, PERECO, intéressement, participation, partage de la valeur) est le deuxième placement préféré des salariés français, juste après l'assurance-vie. La moitié des salariés considèrent l’épargne salariale comme un critère important pour rejoindre une entreprise ou pour y rester. Pourtant, seuls 26 % déclarent bien connaître le PEE. Le principal frein n'est pas le produit, c'est l'information.
Etude menée par le CECOP et l’IFOP pour Malakoff Humanis et le Cercle de l’Epargne, réalisée en ligne du 30 janvier au 6 février 2026 auprès de 1 021 salariés du secteur privé et du secteur public (hors fonction publique), selon la méthode des quotas (sexe, âge, profession, secteur d'activité, taille d'entreprise).
L’épargne salariale : des placements parmi les plus attractifs
Pour les salariés qui en bénéficient, le Plan d'Épargne d'Entreprise (PEE) est le placement jugé le plus intéressant, devant l'assurance-vie. Pour l'ensemble des salariés, il arrive en 2e position avec 66 % d'opinions favorables.
C'est quoi, le PEE ?
Le Plan d'Épargne d'Entreprise (PEE) est un dispositif d’épargne collectif qui permet aux salariés de se constituer une épargne à moyen et long terme avec l’aide de leur entreprise. Les sommes versées (primes d'intéressement, de participation, partage de la valeur, versements volontaires, abondement de l'employeur) bénéficient d'avantages fiscaux significatifs à leur sortie, mais sont bloqués pendant 5 ans, sauf cas de déblocage anticipé.
L'enthousiasme grandit avec la connaissance : 87 % des salariés qui connaissent bien le PEE le jugent intéressant, contre seulement 42 % de ceux qui ne le connaissent pas du tout. La connaissance est le vrai catalyseur d'adhésion.
Malgré sa jeunesse, le PERECO séduit également, avec 54 % des salariés qui le jugent intéressant : un chiffre remarquable pour un produit pourtant moins distribué que le PEE.
C'est quoi, le PERECO ?
Le Plan d'Épargne Retraite d’Entreprise Collectif (PERECO) est un dispositif d'épargne retraite proposé par l'entreprise, créé par la loi Pacte de 2019. Il permet aux salariés d'épargner sur le long terme en vue de la retraite, avec des conditions fiscales avantageuses. Contrairement au PEE, les sommes sont en principe bloquées jusqu'au départ à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé).
Un réflexe d'épargne bien installé, y compris chez les jeunes
Loin de récupérer immédiatement leurs primes d’épargne salariale, 67 % des salariés choisissent de les placer sur leur PEE ou leur PERECO. Deux motivations dominent : l'avantage fiscal (54 %) et la préparation de la retraite (39 %).
C'est quoi l'intéressement ?
L'intéressement est une prime facultative versée par l'entreprise lorsqu'elle atteint des objectifs définis à l'avance (performances, résultats…). Le salarié peut choisir de la percevoir immédiatement (dans ce cas elle est imposable) ou de la placer sur un PEE ou un PERECO, auquel cas elle est exonérée d'impôt sur le revenu.
Chez les moins de 30 ans, l'orientation vers le PERECO est deux fois plus marquée
que la moyenne : 32 % d'entre eux y placent leurs primes, contre 17 % en moyenne. Un signal fort des préoccupations de la jeune génération face à l'avenir des retraites.
Par ailleurs, 42 % des salariés disposant d'un dispositif y effectuent également des versements volontaires, c'est-à-dire de leur propre initiative. Preuve que le PEE et le PERECO sont devenus de véritables réflexes d'épargne.
Un critère qui pèse dans les choix professionnels
51 % des salariés considèrent l'épargne salariale comme un critère important pour rejoindre une entreprise ou y rester. Cette proportion monte à 56 % chez les moins de 30 ans.
Et la connaissance change tout ici aussi : 76 % des salariés qui connaissent bien le PEE en font un critère déterminant dans leur choix d'employeur, contre 31 % de ceux qui ne le connaissent pas.
Le paradoxe de l'étude : apprécié mais mal connu
C'est l'enseignement le plus frappant de l'étude. Seuls 26 % des salariés déclarent bien connaître le PEE. Le niveau tombe à 20 % pour le PERECO, avec 42 % des salariés disent ne pas connaître du tout.
Même parmi ceux qui en bénéficient, près d'un salarié sur deux se sent peu ou pas informé par son entreprise. L'employeur reste pourtant la première source d'information citée (56 %).
Ce que les salariés réclament ce ne sont pas de produits plus innovants, c’est plus de clarté sur les rendements, les supports disponibles, et les possibilités de déblocage anticipé. La demande est simple : pédagogie et éduction financière.
Téléchargez la synthèse complète de l'étude Malakoff Humanis × Le Cercle de l'Épargne pour retrouver l'ensemble des résultats, segmentés par âge, revenus, catégorie socio-professionnelle et taille d'entreprise.
Questions fréquentes sur l'épargne salariale
L'épargne salariale désigne l'ensemble des dispositifs d’épargne collective qui permettent aux salariés de se constituer une épargne avec l'aide de leur entreprise : intéressement, participation, partage de la valeur, abondement de l'employeur, PEE et PERECO. Les sommes placées bénéficient d'avantages fiscaux et, souvent, d'un complément versé par l'employeur.
Tout salarié du secteur privé peut potentiellement en bénéficier. La participation aux résultats est obligatoire dans les entreprises de 50 salariés et plus. A partir de 1 salarié, n’importe quelle entreprise peut également décider de mettre en place un intéressement ou un PEE. En pratique, 75 % des salariés des grandes entreprises en bénéficient, contre seulement 14 % dans les entreprises de moins de 10 salariés.
Dans la grande majorité des cas, il est financièrement avantageux de placer ses primes sur un PEE ou un PERECO plutôt que de les percevoir immédiatement. Les sommes placées sont exonérées d'impôt sur le revenu et l'employeur peut les abonder. Les sommes placées sont alors bloquées pendant 5 ans pour le PEE et jusqu'à la retraite pour le PERECO. Certains cas de déblocage anticipé existent cependant, comme l’achat de la résidence principale.
Oui, dans certains cas précis fixés par la loi : mariage ou PACS, naissance d'un 3e enfant, divorce, invalidité, décès du conjoint, surendettement, acquisition de la résidence principale, rupture du contrat de travail. Ces cas de déblocage anticipé s'appliquent au PEE. Le PERECO prévoit également le déblocage pour l'achat de la résidence principale ainsi que certains événements de la vie.
Oui, de plus en plus. Selon l'étude Malakoff Humanis × Le Cercle de l'Épargne (2026), 51 % des salariés considèrent l'épargne salariale comme un critère important pour rejoindre ou rester dans une entreprise. Ce chiffre monte à 56 % chez les moins de 30 ans. Parmi les salariés qui n'en bénéficient pas encore, 43 % en feraient un facteur déterminant dans leur choix d'employeur.
